城市房产> 研究 > 房地产金融 > 利率上调融资收紧 各大银行致力化解楼市金融风险
利率上调融资收紧 各大银行致力化解楼市金融风险
来源:禧泰公司 2018-03-02

春节刚过,在楼市走向还未明朗化时,北京、上海、广州等多地银行出现房贷收紧、首套房购房贷款利率上浮的现象。包括工商银行、建设银行、交通银行等在内的多家银行的贷款利率均有不同程度的上调,最高的较基准利率上浮30%。不仅如此,近期很多银行同时开始收紧房地产融资,部分银行或暂停房地产开发贷业务,收紧新增授信,房企开发商融资之路也开始变得艰难起来。才是开年之初,在银行贷款额度相对充足的情况下,反而提高基准利率并收紧房企融资,究竟有何深意?

房地产金融政策一直都是影响房地产走势的重要因素。2017年我们一直在强调房子的基本属性是“居住”。但近二十年来的房地产行业发展之快,让房地产已经远离其“居住”属性,并逐渐放大了“金融”属性,地产投资也变成了收益率最高的金融手段,大部分通过银行的房贷款实现。在以制造业为主要经济支撑的时代,人们选择把多余的钱投资进工厂;当今房地产投资回报更可观时,大量其他产业的社会投资转投进房地产市场,拉高了房价致使经济泡沫虚高。

近日,国家统计局发布了2017年国民经济和社会发展统计公报。数据显示,2017年全年全社会固定资产投资641238亿元,其中房地产开发投资109799亿元,占全社会投资总量的17.4%,可见房地产业仍然是拉动经济增长的重要引擎。

但我们都知道,依靠房地产来拉动经济增长,其实是很危险的行为。从2016年开始,在一二线房地产行业还未发展为井喷之势时,为防止房地产金融泡沫,各大银行相应政策号召纷纷着手收紧货币政策.各类贷款收紧至今也有一年多的时间了,遏制房价上涨已取得初步成效,为什么今年的收紧势头不止没减,反而控制得更加严格了?这就需要我们看一下银行在房地产行业中究竟扮演了什么样的角色。

银行在房地产相关的贷款主要包括三个方面,一是个人住房贷款;二是房地产企业开发商借贷款;三是以房地产作为抵押物的其他贷款,包括地方政府及其他非房地产企业以土地或房产作为抵押物获得的银行贷款。据中国央行2018年1月披露数据显示,2017年全年中国新增房地产贷款5.56万亿元人民币,占同期各项贷款增量的四成。2017年12月末,人民币房地产贷款余额32.25万亿元,同比增长20.9%。对比2016年上半年,相关数据表明中国银行业的房地产相关贷款相当于银行总资产的25%;新增个人贷款中住房按揭贷款占比超过九成。

其实不止是房地产直接贷款的份额比重过高,随着房地产市场发展带动的房价虚高,越来越多的非房地产企业都选择将房产作为首选抵押从银行取得贷款来维系企业运营的资金链。所以,房地产行业一旦发生风险,可能给银行业及金融市场带来巨大的连锁负面影响。房地产崩盘,首先危及的就是银行。房价下降幅度太大,会导致银行出现大量的坏账。贷款人还不起贷款,银行便会大量低价拍卖抵押房产。一旦房市开始不稳,肯定会引起一系列的连锁反应,引起整个社会经济的动荡。怪不得有人说银行已经被房地产行业深度“绑架”。

所以,这次的银行贷款政策收紧,就是为了防止房地产贷款份额的进一步扩大,以及金融风险的发生。提高基准利率,可以降低楼市金融杠杆,本次主要以一线和强二线城市为主,可以提高热点城市人口流入门槛。而收紧房地产融资,一来可以降低企业的高负债风险,二来还能淘汰劣质企业及促进房企转型。

银监会在2018年1月25-26日召开的全国银行业监督管理工作会议上表示,2018年要打好防范化解金融风险攻坚战,使宏观杠杆率得到有效控制:一是着力降低企业负债率,严格控制对高负债率企业融资;二是努力抑制居民杠杆率,重点是控制居民杠杆率的过快增长,打击挪用消费贷款、违规透支信用卡等行为,严控个人贷款违规流入股市和房市。高负债、快周转的杠杆驱动模式是不可持续的,银行作为金融机构,不仅是引导房地产市场降低杠杆的重要力量,也是维持整个社会经济稳定的重要力量。

声明:本网站所载信息和数据等仅供参考,若用于商业用途需授权,请联系我们。转载或引用本网版权所有之内容须注明“转自(或引自)城市房产”字样,并标明城市房产网址:www.cityhouse.cn

我要发表评论
验证码: